疆煤需求增长释放几重信号？

今年新疆煤炭需求保持较高增长。中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司提供数据显示，截至12月8日，新疆铁路今年货物发送量累计达2.211亿吨，其中煤炭1.53亿吨，占比69.2%，同比增长25.3%。新疆煤炭需求展现出较强韧性的背后，释放煤炭产业几重信号？

煤炭供应重心向西部转移

新疆铁路最新数据显示，新疆铁路疆煤外运量从2017年的994.7万吨增加到2023年的6033.1万吨，增长了6倍多。尤其是2020年外运量突破2000万吨后，一直保持着年均千万吨的增速。

“当前国内煤炭供应已逐渐趋于稳定，尤其是今年前三季度国内煤炭累计产量已基本恢复至去年同期水平。在总量矛盾不突出的情况下，国内煤炭供应重心正逐渐向西部地区的优质产能转移。”广汇能源股份有限公司副总经理阳贤表示。

煤炭供应逐步向西部转移，是国家能源安全战略的体现。新疆是我国煤炭资源最丰富的地区之一。目前，新疆查明煤炭储量4500亿吨，占全国25%，仅次于内蒙古。远景储量居全国首位，约占全国煤炭资源预测总量四成。

从2019年开始，新疆煤炭产能加速释放。到2023年，新疆煤炭产量达到4.57亿吨，较2020年增长近2亿吨。不久前，新疆在2024年前三季度国民经济运行情况新闻发布会上透露，今年前三季度，新疆规模以上工业原煤产量3.73亿吨，同比增长17.4%，这一原煤产量位居全国第4位，增速居全国首位。

阳贤认为，在国内煤炭新增产能审批趋紧、中东部落后产能退出加速的背景下，新疆煤炭资源的地位有了很大变化，核心基调是从战略储备基地变成了能源资源战略保障基地。

煤炭供应逐步向西部转移，也是下游市场的现实需要。阳贤表示：“从需求端来看，当前火电作为电力供应的重要基础电源，在调峰和保障电力供应稳定性方面发挥着重要作用，尽管在清洁能源的挤压下其比例有所下滑，但从绝对量上看仍有一定增长空间。”今年前11个月，新疆煤炭交易中心累计成交量5832.62万吨，为去年同期的2.86倍，参与竞价销售的煤炭八成以上销售至西北、西南地区。

随着交通基础设施的扩能改造，疆煤“保供圈”还望扩大。中铁一院集团新疆铁道勘察设计院有限公司副院长、总工程师王新栓表示，疆煤外运以铁路为主，目前共有北、中、南三条铁路通道，但眼下疆煤外运各铁路通道已超饱和运输，“预计‘十五五’期间，通过既有铁路扩能改造、新建部分缺失路段、畅通后方运输通道等措施，出疆通道年货运能力还将得到有效提升。”

明年煤价或以稳为主

今年以来，煤炭价格整体下滑，当前已处于近四年低位。受此影响，行业利润进一步压缩。国家统计局公布，2024年1-10月，我国煤炭开采和洗选业实现主营业务收入25994.8亿元，同比下降10.8%；煤炭开采和洗选业实现利润总额5061.6亿元，同比下降23.7%。

煤价为何持续下跌？新疆煤炭交易中心相关负责人认为，动力煤市场供需格局整体偏宽松是价格下行的主要因素。2024年1-10月，全国规模以上原煤产量达到38.9亿吨，同比增长1.2%；累计进口量4.35亿吨，同比增长13.5%；港口库存持续高位，尤其北方港口库存量突破3000万吨。

需求端来看，2024年1-10月，水电、风光电的快速发展，进一步压缩煤电市场，电煤用量同比增长1.90%；此外，今年冬天气温偏暖，部分下游电厂库存维持高位，打压冬储信心，同时部分主要非电需求也无明显增量。

“综合来看，国内动力煤供需格局正逐渐趋于平衡，在宏观经济向好的提振下，预计2025年煤炭价格将以稳为主行。” 阳贤认为，随着产地西移过程中落后产能的淘汰和优质产能的释放，预计2025年国内煤炭总产量将保持稳定或小幅增长，而进口煤量在国际煤价走弱的支撑下或将继续保持高位。在需求端，火电仍有一定的增长空间；化工需求在煤化工规模扩张和成本支撑下预计将持续走强，建材、钢铁行业的用煤需求在宏观经济转好背景下有望止跌企稳，整体需求端或将呈现小幅增长。（新华财经 郝玉）